2023. 8. 30.

채무자 주식회사 에스디생명공학

공동관리인 박 설 웅

공동관리인 이 종 범 

안녕하십니까？

저는 2023년 5월 2일 서울회생법원 제18부로부터 2023회합 100052호 회생사건의 채무자 주식회사 에스디생명공학의 공동관리인으로 선임된 이종범입니다.

우선, 4월 3일 회생절차 신청 이후, 폐사의 채무불이행과 그에 따른 회사의 미래에 대한 걱정으로 커다란 심적 고통을 겪으신 모든 채권자를 비롯한 이해관계자 여러분께 진심으로 사과의 말씀을 드립니다.

아울러, 바쁘신 가운데도 이 자리에 직접 참석하여 주신 채권자 및 이해관계자 여러분께 채무자 회사의 임직원을 대표하여 감사의 말씀을 올립니다.

저는 법원으로부터 선임된 관리인으로서 법과 원칙에 입각하여 선량한 관리자의 주의의무를 결코 게을리 하지 않으며, 회사의 주주뿐만 아니라 채권자 및 기타 이해관계자 여러분 전체를 대표하는 공적인 수탁자로서의 역할을 충실히 수행하여 왔습니다. 또한 업무를 수행함에 있어서는 공정과 형평의 원칙에 입각하여 사명감을 갖고 임해 오고 있음을 말씀드립니다.

지금부터 순서에 따라 우선 채무자가 회생절차에 이르게 된 원인과 채무자의 현황 그리고 향후 회생절차의 진행방향에 대하여 차례대로 보고 드리도록 하겠습니다.

먼저, 회생절차 개시에 이르게 된 원인과 경위에 대하여 말씀드리겠습니다.

첫째는 신규사업으로 추진한 건강기능식품 사업 실패입니다.

 채무자 회사는 마스크팩으로 대표되는 화장품의 개발, 제조, 판매 등으로 해외에까지 판로를 확장하는 등 큰 성공을 거두었습니다. 당시 연 매출 1,000억원을 달성하고 영업이익까지 내는 등 나름 탄탄한 영업력을 자랑하고 있었는데 2019년 당시 건강기능식품 제조 및 판매를 주된 영업으로 하는 자회사 『알파비앤에이치』를 흡수합병하여 새로운 사업영역으로 진출하게 되었습니다.

 채무자는 건강기능식품을 차세대 먹거리로 생각하고 대규모의 투자를 단행하여 음성공장 및 연구인력 등을 충원하였으나, 예상과 달리 건강기능식품 분야에서 이익을 발생시키지 못하였고 매년 상당한 적자를 기록중 입니다. 이는 2021년을 기점으로 200~300억원의 영업손실이 발생하는 주요 원인이 되었습니다.

둘째 Covid-19로인한 매출 급감하였습니다.

 채무자 회사의 주된 매출분야인 화장품, 특히 마스크팩은 해외 관광객 및 해외소비자들이 상당한 수요를 창출해왔으나 2019년부터 시작된 코로나 사태로 인해 관광과 관련된 모든 사업들이 그러하듯 채무자 회사의 매출도 급감하였습니다. 채무자 회사는 다양한 판로를 개척하여 해외 수출물량을 증대시키려고 시도하였으나 이마저 여의치 않게 되어 매출액 및 영업이익이 회복할 수 없을 정도로 타격을 입었습니다. 이는 비단 채무자 회사에만 한정되는 것이 아니라 대부분의 화장품 제조, 판매 회사들에게 공통적으로 발생한 사정입니다. 

세째는 과도한 금융비용으로 인한 자금난입니다.

 채무자 회사는 2019년경부터 건강식품사업 추진으로 인해 필요한 자금과 코로나 사태로 인해 감소된 매출, 공격적인 해외마케팅 등을 위해 외부에서 많은 자금을 대여하였는데 예상과 달리 사업상 성과가 나지 않았고 이로 인해 최근 2년간 상당한 규모의 금융비용을 지불하였습니다. 이역시 채무자 회사가 회생신청을 하게 된 원인 중 하나입니다.

넷째는 종속기업 및 관계기업 투자의 실패입니다.

 채무자 회사는 코로나로 인해 해외 관광객 등을 통해 창출하던 매출이 사실상 소멸하게 되자 보다 공격적인 마케팅 및 사업다변화를 추구하였고, 그 과정에서 종속기업과 관계기업들에게 상당한 수준의 투자를 진행하였으나 예상보다 길게 이어진 코로나 사태로 인해 종속기업 및 관계기업에 투자한 비용의 상당부분이 손실로 이어지게 되었습니다. 이로 인해 2021년도에는 186억원의 기타손실이, 2022년도에는 318억원의 기타손실이발생하였으며, 사실상 이로 인해 2년 연속 자기자본 50%를 초과하는 당기순손실이 발생하였고, 2022회계연도의 감사보고서에서는 계속기업 존속불확실성 사유에 해당됨을 이유로 의견거절을 받기에 이르렀습니다.

다음은 채무자 회사의 재무현황에 대하여 보고 드리겠습니다.

채무자 회사는 채무자 회사는 화장품 및 건강식품 제조, 유통을 주요사업 영위 할 목적으로 2008년 9월 설립되었으며, 2017년 3월 코스닥에 상장하였고 본사를 서울 강서구 마곡중앙8로 1길 66에 두고 있는 회사입니다.

2023년 5월 2일 회생절차개시결정일 현재 재무상태표 상 자산총계는 658억 원이며, 부채총계는 548억 원으로 자산이 부채를 110억 원 초과하고 있는 것으로 확인되었습니다.

자세한 내용은 배포해 드린 관리인 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

<요약 재무상태표>

2023년 5월 2일 현재

                                                                                                                                                                                                                                                                               (단위:원)

다음은 목록에 기재되거나 신고된 회생담보권 및 회생채권에 대한 조사결과에 대하여 보고 드리겠습니다.

회생담보권은 총 6건에 26,558백만원이 목록에 기재되거나 신고되었으며, 이 중 시인액은 22,508백만원이며, 부인액은 4,050백만원입니다. 부인액 4,050백원원 중 3건, 4,047백만원은 회생채권으로 시인하였습니다. 

회생채권은 186건에 38,076백만원이 목록에 기재되거나 신고되었으며, 이 중 시인액은 27,319백만원이고, 부인액은 10,757백만원입니다. 또한 조세채권은 1건에 79백만원이 목록에 기재되거나 신고되었습니다.

그리고 채권신고기간 이후 2023년 8월 16일까지 추완 신고된 회생담보권은 없으며, 회생채권은 27건에 33,058백만원이 신고 되어 현재 채권조사가 진행 중입니다.

시·부인에 대한 자세한 사항은 비치한 “회생담보권, 회생채권, 주식·출자지분의 목록·신고 및 시·부인표”를 참고하시기 바랍니다.

다음은 계속기업가치와 청산가치에 대하여 보고 드리겠습니다.

조사위원의 조사에 따르면 회사의 계속기업가치는 74,139백만원이며, 청산가치는 51,585백만원으로 계속기업가치가 청산가치를 22,554백만원 초과하는 것으로 나타났습니다.

채무자 회사의 이사 등에 대한 손해배상청구권 등에 관한 보전처분 또는 조사확정재판을 필요로 하는 사정의 유무에 대해서는 조사위원이 조사보고서 발표 시에 보고 드리도록 하겠습니다. 

마지막으로 채무자 회사의 향후 회생절차 진행방향에 대하여 보고 드리겠습니다.

우선, 채무자 회사는 재판부의 허가를 받아서 인가전 M&A를 추진하고 있음을 보고 드립니다. 

채무자 회사는 2019년 회계연도 이후 현재까지 매출부진에 따른 지속적인 영업적자로 계속기업으로서의 존속이 매우 불확실한 상황입니다. 또한 2022년 회계연도 감사보고서의 의견거절로 상장폐지 사유가 발생함에 따라 2023년 3월 22일 코스닥시장에서 주권 매매거래정지 되었으며, 2024년 4월 10일까지 개선기간을 부여 받았습니다. 동 개선기간까지 코스닥 상장유지를 위하여 회생철차를 통한 채무조정뿐만 아니라 M&A에 의한 자본의 확충등 경영개선이 시급한 상황으로 재판부는 인가전 M&A를 추진해 달라는 의견을 받아들여 채권자들의 변제율을 제고함과 동시에 회사의 존속을 목적으로 인가전 M&A의 추진을 허가하였으며, 공동관리인과 주간사는 이러한 재판부의 허가에 근거, 채권자 여러분의 이해에 부응하기 위하여 최선을 다하고 있습니다. 

지금까지 추진해 오고 있는 인가전 M&A가 성공할 경우 앞으로 작성할 회생계획안은 M&A에 근거하여 작성될 것임을 말씀드립니다.

존경하는 채권자, 주주 및 이해관계자 여러분,

채무자 회사의 회생절차 개시로 인하여 여러분께 큰 걱정을 끼쳐드린 점에 대하여 다시 한번 진심으로 사과의 말씀을 올립니다.

채무자 회사가 채권자 및 이해관계인 여러분의 고통에 보답하는 유일한 방안은 조기에 좋은 투자자를 유치하여 채권변제율을 높이고 회사를 계속기업으로서 존속시키는 것이라고 생각합니다. 

관리인과 채무자 회사의 임직원은 이를 명심하고, 최선을 다하여, 이해관계자 여러분의 기대에 부응하도록 하겠습니다. 이것으로 관리인 보고를 마치겠습니다.

감사합니다.

2023년 8월 30일

채무자 주식회사 에스디생명공학

공동관리인 박 설 웅

공동관리인 이 종 범 

회생담보권·회생채권·주식·출자지분의 목록 신고 및 시·부인 총괄표

                                                                                          채무자 : 주식회사 에스디생명공학                                                                                                                                                                  (단위 : 원)